Denominación de la asignatura |
Análisis de mercados y valores financieros |
Grado al que pertenece |
Grado en ADE |
Créditos ECTS |
6 |
Curso y cuatrimestre en el que se imparte |
Grado en Dirección y Administración de Empresas (Cuarto curso, primer cuatrimestre) Curso de Adaptación al Grado en Dirección y Administración de Empresas (Segundo cuatrimestre) |
Carácter de la asignatura | Obligatoria |
En mundo cada vez más globalizado el sistema financiero y los mercados de valores juegan un papel fundamental como engranaje de las diferentes economías mundiales. En esta asignatura queremos que el alumno adquiera un elevado conocimiento del sistema financiero y de los mercados de valores.
En los primeros temas describiremos los elementos básicos que configuran un sistema financiero, desde los agentes que intervienen hasta los diferentes instrumentos o mercados existentes. Además, hay que tener en cuenta el papel y situación que juega el sistema financiero español y el Banco de España dentro de un contexto Europeo, como país perteneciente a la Unión Europea y por tanto participante y a la vez dependiente de las decisiones tomadas por el Banco Central Europeo.
Por otro lado, también veremos con detalle las características y perfiles de los diferentes instrumentos financieros, tanto de activo como de pasivo. Dedicaremos un capítulo completo a los préstamos hipotecarios, que forman parte del día a día de la gran mayoría de familias españolas. También queremos destacar la importancia de un instrumento de inversión complejo como son las Instituciones de Inversión Colectiva. En sus diferentes variantes, es el principal vehículo de inversión a largo plazo utilizado a nivel global, por lo que discutiremos desde en qué consisten hasta cómo seleccionar el producto adecuado, pasando por los diferentes tipos y estilos de gestión predominantes en el mercado. También tendremos un tema centrado en las instituciones de inversión colectiva de gestión alternativa.
Por últimos, tendremos una serie de temas dedicados a otros productos de inversión o cobertura de riesgos utilizados sobre todo por inversores institucionales, como son los mercados de divisas, los mercados de valores (acciones y bonos) y los mercados de derivados (opciones y futuros).
En conjunto, el objetivo de la asignatura es que adquieras los conocimientos necesarios para entender y participar en los mercados de valores y sistema financiero en general.
Competencias generales
Competencias específicas
Tema 1. El sistema financiero. Instrumentos, intermediarios y mercados
La actividad económica real y el sistema financiero
Instrumentos, intermediarios y mercados financieros
Funcionamiento del sistema financiero y estabilidad financiera
Tema 2. El Eurosistema y el BCE. El Sistema Financiero Español y el Banco de España
El Eurosistema y el Sistema Europeo de Bancos Centrales
El BCE
Basilea
Las Instituciones financieras españolas y el Banco de España
Los mercados financieros
Tema 3. Liquidez, rendimiento y riesgo de los instrumentos financieros
Liquidez
Rendimiento
Riesgo
Tema 4. Los servicios bancarios: operaciones de activo y de pasivo
Las cuentas de pasivo y medios de pago asociados
Instrumentos de ahorro
Seguros de ahorro y planes de pensiones
Tipología y componentes de las operaciones de activo
Instrumentos de financiación a largo plazo
Instrumentos de financiación a corto plazo
Tema 5. Los Servicios Bancarios: préstamos hipotecarios
El préstamo hipotecario y su formalización
Novación, subrogación y cancelación
5.4. Medidas hipotecarias para afrontar la crisis
Tema 6. Visión general de las IIC
Marco legislativo y definición de las IIC
Elementos intervinientes
Valoración de las participaciones
Tipología de comisiones de las IIC
Información a los partícipes
Fiscalidad
Tema 7. Tipos de fondos de inversión y estilos de gestión
Por la distribución de beneficios
Por la naturaleza de sus activos
Según el riesgo divisa
ICC extranjeras
Estilos de gestión
Tema 8. Análisis y selección de fondos de inversión
Rankings y ratings
Análisis cuantitativo
Análisis cualitativo
Tema 9. Instituciones de inversión colectiva. Gestión alternativa y otras IICs
Fondos de gestión alternativa
Fondos de valores no cotizados
Fondos de inversión libre (Hedge Funds)
Fondos cotizados o ETF
SICAV
IIC no financieras
Tema 10. Los mercados de divisas y los euromercados
El mercado de divisas
El tipo de cambio
Los euromercados
Los euromercados de capitales
Tema 11. La bolsa de valores
Definición, función y estructura de la bolsa de valores
Activos negociados en la bolsa de valores
Participantes en la bolsa de valores
Tema 12. Instrumentos derivados: opciones y futuros
Futuros
Opciones
Mercados no organizados: forwards y swaps
Las actividades formativas de la asignatura se han elaborado con el objetivo de adaptar el proceso de aprendizaje a las diferentes capacidades, necesidades e intereses de los alumnos.
Las actividades formativas de esta asignatura son las siguientes:
En la programación semanal puedes consultar cuáles son las actividades concretas que tienes que realizar en esta asignatura.
Estas actividades formativas prácticas se completan, por supuesto, con estas otras:
Las horas de dedicación a cada actividad se detallan en la siguiente tabla:
ACTIVIDADES FORMATIVAS |
HORAS |
Clases, conferencias, técnicas expositivas | 45 |
Tutoría individual | 5,4 |
Participación en foros | 14,4 |
Lecturas complementarias dirigidas | 5,4 |
Estudio personal | 30,6 |
Resolución de ejercicios y su corrección | 41,4 |
Realización de pruebas de seguimiento y evaluación final | 7,2 |
Elaboración de casos prácticos | 30,6 |
Total | 180 |
Bibliografía básica
Deberás consultar las páginas 23-37 (capítulo 1); 70-127 (capítulos 3 y 4); 42-67 (capítulo 2); 131-145 (capítulo 5); 188-217 (capítulo 7); 226-247 (capítulo 8); 251-286 (capítulos 9 y 10); 289-319 (capítulo 11) y 312-352 (capítulo 12) para el estudio óptimo de la asignatura.
Bibliografía complementaria
Anson, M.J.P. (2006). Handbook of Alternative Assets. New Jersey: Wiley Finance.
Benz, C.; Di Teresa, P; & Kinnell, R. (2003). Guide to Mutual Funds. New Jersey: John Wiley & Sons.
Dreman, D. (1998). Contrarian Investment Strategies. New York: Simon & Schuster.
Ferri, R.A. (2007). All about index funds. New York: McGraw Hill.
Graham, B. (1973). The Intelligent Investor. New York: Harper & Row.
Huerta De Soto, J. (2011). Dinero, crédito bancario y ciclos económicos. Madrid: Unión Editorial.
Kinnel, R. (2009). FundSpy, Morningstar´s Inside Secrets to Selecting Mutual Funds That Outperform. New Jersey: John Wiley & Sons.
Manzano D.; y Valero, F.J. (2012). Guía del sistema financiero español. Madrid: Empresa Global.
Mathonet, P.Y.; & Meyer, T. (2007). J-Curve Exposure: Managing a Portfolio of Venture Capital and Private Equity Funds. West Sussex (England): Wiley Finance,
Río Bárcena, J. (2001). Guía práctica de los servicios bancarios I: cuentas, medios de pago, ahorro e inversión. Madrid: Ediciones Pirámide.
Soldevilla García, P. (1999). Los fondos de inversión. Madrid: Editorial Pirámide.
El sistema de calificación se basa en la siguiente escala numérica:
0 - 4, 9 |
Suspenso |
(SS) |
5,0 - 6,9 |
Aprobado |
(AP) |
7,0 - 8,9 |
Notable |
(NT) |
9,0 - 10 |
Sobresaliente |
(SB) |
La calificación se compone de dos partes principales:
El examen se realiza al final del cuatrimestre y es de carácter PRESENCIAL y OBLIGATORIO. Supone el 60% de la calificación final (6 puntos sobre 10) y para que la nota obtenida en este examen se sume a la nota final, es obligatorio APROBARLO (es decir, obtener 3 puntos de los 6 totales del examen).
La evaluación continua supone el 40% de la calificación final (es decir, 4 puntos de los 10 máximos). Este 40% de la nota final se compone de las calificaciones obtenidas en las diferentes actividades formativas llevadas a cabo durante el cuatrimestre.
Ten en cuenta que la suma de las puntuaciones de las actividades de la evaluación continua es de 6 puntos. Así, puedes hacer las que prefieras hasta conseguir un máximo de 4 puntos (que es la calificación máxima que se puede obtener en la evaluación continua). En la programación semanal de la asignatura, se detalla la calificación máxima de cada actividad o evento concreto puntuables.
SISTEMAS DE EVALUACIÓN |
PONDERACIÓN MIN. |
PONDERACIÓN MÁX. |
Participación en foros y otros medios participativos | 0 |
10 |
Elaboración de trabajos grupales | 0 |
10 |
Elaboración de ejercicios individuales | 0 |
10 |
Prueba de evaluación final | 0 |
60 |
Francisco Joaquín Cortés García
Formación: Doctor por la Universidad de Almería. Está acreditado como Contratado Doctor.
Experiencia: Experiencia docente e investigadora de 12 años en distintas universidades (Universidad de Almería, Universidad Autónoma de Chile y Universidad Cooperativa de Colombia). Profesional con 22 años de experiencia directiva en banca. Igualmente ha desarrollado proyectos de consultoría en el ámbito de las microfinanzas con organismos multilaterales, y ocupa varios cargos de responsabilidad en la Administración pública.
Obviamente, al tratarse de formación online puedes organizar tu tiempo de estudio como desees, siempre y cuando vayas cumpliendo las fechas de entrega de actividades, trabajos y exámenes. Nosotros, para ayudarte, te proponemos los siguientes pasos:
Recuerda que en el aula virtual de Lo que necesitas saber antes de empezar puedes consultar el funcionamiento de las distintas herramientas del aula virtual: Correo, Foro, Sesiones presenciales virtuales, Envío de actividades, etc.
Ten en cuenta estos consejos…
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